2023年01月小记（更正市值的错误）
本月交易
无
目前持仓
目前持仓：腾讯59%，洋河21%，分众10%，古井B7%，美团3%
附：上期数据
注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；
②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；
③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收 益
2023年内收益为12.18%
附：上月数据
注：①实盘年度收益率，均不含打新收益；
②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，年化收益数据略有低估。
强烈申明
本文为个人投资小白，文中任何操作或看法，均为个人学习记录、可能充满偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。
请坚持独立思考，万万不可依赖本人的判断或行为作出买卖决策。切记切记。
1月事项
❶ #腾讯相关#
◆ 腾讯拍的《三体》1月15日上映，上线一小时后，就打破了腾讯视频剧集首日热度值记录。作为三体迷，我追到了第18集，拍摄的相当有质感。充值VIP会员的数量越来越多，为腾讯长视频开了个好头，期待更多的影视作品。
◆ 腾讯游戏春节档预计收入超4.5亿人民币：《王者荣耀》以3620万美元收入蝉联榜首，《和平精英》紧跟其后预估收入1434万美元。
毫无疑问，腾讯在春节期间是当之无愧的第一，除了最火的《王者荣耀》《和平精英》之外，《穿越火线》《金铲铲之战》《英雄联盟手游》等10款游戏也都进入30强，占TOP30的三分之一。
腾讯游戏合计收入达6753.18万美元(4.59亿元)，占比超过6成，遥遥领先于其他厂家。单从游戏来看，以《王者荣耀》为首的一系列老牌游戏依旧保持着强大的吸金能力。随着腾讯游戏版号获批，《黎明觉醒：生机》、《白夜极光》、《元梦之星》等优质游戏储备逐步发力，2023静待花开。
◆ 我观察视频号上的电商才处于刚刚起步，未来还有很长的路要走，腾讯一直都缺乏电商基因，投资京东拼多多也是为了弥补电商的缺失，完善腾讯的生态。
任何企业都有其优势，也有其短板，它们的成功也往往是能够坚守住优势，不断地做大做强。我们既不对它的长处过度乐观、也不对它的短处过度悲观。而是要从长远眼光去看待它所做的战略部署，把自己想象成老板，看看这样的战略是否合理。能否长期在竞争中立于不败之地。
这就像我们找另一半时，你愿意与之相守一生走进婚姻殿堂，肯定是对方身上的优点吸引了你，让你做出了选择。当然人无完人，她也有缺点，但是跟她的优点比起来，那都不算什么。
所以，投资选择企业也是如此。一个是财富与之相守，一个是灵魂与之为伴。
❷ #洋河相关#
◆ 稳扎稳打的洋河
2021年，洋河股份营业收入为253.5亿元;同期，位居第四的泸州老窖营收为206.42亿元，位居第五的山西汾酒营收为199.7亿元。
从这些数据可以看出，白酒行业的第三到第五名，目前均已经到了200亿梯队，三家公司拉开的差距并不太大。洋河基酒储备最多、产能最大，优质基酒需要一定的时间周期才能得到释放，相信洋河的营销军团会在未来“质+量”（优质基酒+更多产量）的带动下实现进一步的跨越。
从洋河股份的产品定位来看，目前拥有洋河、双沟两大中国名酒品牌，产品阵容包括梦之蓝、天之蓝、海之蓝、洋河大曲、双沟大曲等。
目前洋河股份旗下的上千元白酒产品主要是梦之蓝M9和梦之蓝手工班以及双沟的头牌苏酒。为了推行高端化，2022年上半年，洋河股份还单独设立了高端品牌事业部，专注手工班和梦9的推广。
洋河管理层放心，股权结构合理，产品卡位、不断升级，产品竞争力明显，未来期待高端放量越来越多，我们静待花开吧。
❸ #分众相关#
◆ 分众传媒发布2022年度业绩预告，2022年公司预计实现归母净利润27.71-28.51亿元，同比下降52.98%-54.30%，预计实现扣非归母净利润23.71-24.51 亿元，同比下降54.73%-56.20%；
单Q4，公司预计实现归母净利润6.40-7.20 亿元，同比下降56.14%-61.02%，预计实现扣非归母净利润4.20-5.00亿元，同比下降63.84%-69.62%。
外部环境压制广告主投放意愿，公司全年业绩承压。受2022 年疫情反复、宏观需求疲软、互联网等行业广告投放收缩等影响，广告大盘整体景气度有所下滑。据CTR数据，2022年1-11月广告花费同比-10.4%，预计全年广告市场降幅将在12%左右。
◆ 春节期间旅游、消费、院线的数据亮眼，到处都是“人从众”，全国各地的烟火气也回来了，经过了三年了的反反复复，相信2023无论是上面、还是企业，都会撸起袖子加油干，相信一季度经济数据会比去年同比上升不少，期待分众的广告位全线拉满。
❹ 今后投资的思考
继续“交谊舞”，不会再调仓了，继续练习“呆坐大法”。
持仓标的3至5只，集中精力学习这几家公司的财报，跟随企业进行为期3-5年的深入学习，自己的知识储备也跟随着成长，经历一个周期又一个周期的轮回。
就像一个农民，选择一块肥沃的土地，通过日复一日的耕耘，收获一筐又一筐果实。
1月摘录
❶ 忽略短期与时间为伴
短期收益的偶然性、好与坏由很多原因导致，不能作为投资成功与否的关键，投资要看长远视角下投资组合的回报率能否给你带来满意的回报。也不能拿长期当幌子来忽略短期的决策对错反思，定期的回顾与反思是有益的，这些都是真金白银地宝贵经验。因为整个投资生涯是以年为刻度来衡量投资收益，年也是一个很重要的粒度。
❷ 投资就像种花🌺
投资就像种花，做好投资并不难，挑选优质种子、选择播种时机，然后一起等待它们开花结果。
种花需要时间，要耐心等待种子发芽生长，还会时不时苦恼于暴晒和虫害。投资也是这样，我们很难一夜暴富，也经常要面对市场情绪的影响。
所以不必担心，就像花朵有自己的开放时间一样，投资也有自己的节奏与周期。
❸ 投资的本质
股票投资的本质就是我们以适当的价格进入一家能够不断赚取真金白银的企业做股东，假以时日，我们的财富值就会水涨船高。就这么简单！
其中的要点是什么？如果将投资成果堆积在一张桌面上，那么支撑这个桌面的四条腿就是：
①股权是企业所有权凭证；
②无情地利用市场先生的口袋，而不是跟随市场先生的报价；
③坚持没有明显的便宜占，绝不与市场先生交易的安全边际原则；
④坚持不理解的企业不参与的能力圈原则。
那些确定能赚到钱的企业，一般长这样：
①具有较高的进入门槛；
②维持现有盈利能力只需少量资本投入；
③拥有可靠的客户群体；
④具备较低的技术过时风险；
⑤具有较大的行业发展空间；
⑥能够带来诱人的自由现金流；
⑦由利益一致且已经被历史证明有能力的管理团队管理。
拿着这样一份检查清单，找到少则几家、多则十几家这样的企业，这辈子你想不富是非常困难的。然而，由于市场是由千千万万拥有贪婪和恐惧情绪的参与者组成，即便你拥有这样企业，指望时时刻刻它们都有一个“公正合理”的报价，那也是不现实的。
1月阅读
巴菲特给年轻人的3个建议：1）投资自己；2）投资身体；3）和优秀的人为伍。
1）阅读学习即是投资自己；
春节在老家难得有几天清净闲暇的好时光，冬日的阳光、温暖而不炽热。假期看了几本书，感觉知识不断充实着自己，那种感觉真好。就像久旱的花儿得到阳光雨露的滋养。
看的时候很精彩、有心流的体验，之后便忘了。也不知道这样是不是好的阅读方式，我感觉把只有是当时触动到我了，产生印象了，这应该就是没白看，就像浇花施肥后进入泥土里了，也是能滋养灵魂的。所以，读书笔记就摆个烂~（啰啰嗦嗦，原来是懒，偷笑~）
学习就是从一个已知到未知再回到已知的过程，把这个过程看做一个线的话，那么不断地学习就像是在织网。最后，织的网越大收获也就越丰。
为了督促自己多阅读，我把老唐历年推荐过的精品书籍都加入到了每月书单里边了，希望今年能圆满完成读书学习、投资自己的任务。
阅读《巴菲特最推崇的8大企业家特质》★★★★
书中讲述了优秀的企业家的特质，他们特立独行，做事果断。其中印象最为深刻的是凯瑟琳，在她执掌《华盛顿邮报》期间在两次大熊市中大量回购公司股票，使得企业的净资产收益率和资金使用效率得到了质的飞跃。
另外一个就是股神巴菲特，他每收购一家企业，做的第⼀件事就是控制它的现⾦流，并坚持把多余的现⾦送回 奥⻢哈进⾏配置。他用仅有23个人，管理着27万名雇员的公司。他创造了一个资本“飞轮”，以低成本获得现金流投资获得高回报，如此往复。
阅读《一生的旅途：迪士尼CEO自述》★★★★
这是一位传奇的打工人，也是迪士尼的CEO，在他身上我们可以学到很多优秀的品质，如他在犯错时的态度、他的领导力、学习力，关于权利等都很值得我们学习。
在犯错时敢于承担责任的重要性。无论是在工作还是生活中，越是能够诚实承认自己的错误，你就越能受到周围人的尊敬和信赖。
在职业的每一阶段，我都在如饥似渴地汲取知识，因为我知道，如果我拿出优秀的表现，那么他们便会对我有更为宏大的安排。
我们都愿意相信自己是不可取代的，诀窍就在于拥有足够的自知之明，不要沉溺于你是唯一一个能做这份工作的人选的执念之中。从本质上来说，杰出的领导力的重点并不在于你的不可取代，而是要帮助他人做好有一天继任你的职位的准备——也就是给予他人与你一起制定决策的机会。
在太长时间里拥有太大的权力，并不是件好事。不知不觉中，你自己的声音变得越来越大，压过了屋里的其他人。在听取你的意见之前，人们往往对自己的意见缄口不提，这种情况渐渐成了常态。人们不敢将他们的想法告诉你，他们害怕持不同意见，也害怕起冲突。这些情况，即便在最有善意的领导者身上也有可能发生。你必须积极而刻意地努力，以抵制权力带来的有害影响。
阅读《数智革新：中国企业的转型升级》★★★
比较有触动的是美的的案例：从初遇危机，到大力进行数字化改造，从B2B到B2C，美的一直在尝试走进客户去听见真实的客户需求，内部的多次巨大幅度的变革，企业多次进行自我蜕变，从一家传统家电制造企业转变为数字化智能工厂、智能家居、科技互联网型企业。
我终于知道美的为啥能在多个大家电小家电品类做的如此成功了，基本上全品类第一。
美的的成功源于这一场经历了三到五年的变革，之后把数字化变革带来的成功经验应用到了全品类，然后进行大量的收购复制，形成了美的集团。
美的完成了从一个冰冷的制造业工厂走到客户家里、走进客户心中的数智革新之旅。完成了一次中国制造向中国智造的逆袭。
阅读《纳瓦尔宝典》★★★★
这本书收集整理了硅谷投资人纳瓦尔在过去十年里通过推特、播客和采访等方式分享的人生智慧，向读者分享了纳瓦尔关于
财富积累和幸福人生的原则与方法，纳瓦尔不仅告诉读者怎样致富，他还告诉读者怎样看待人生，怎样获得幸福。他对财富，人生的思考将帮助你走自己独特的道路，过上更富有、更幸福的生活。
阅读《小林生活禅》★★★★
很治愈的一本漫画，在春节假期闲散的阳光下读完了它，身心温暖如春，暖暖的~
阅读《大国大城：当代中国的统一、发展与平衡》★★★★
这本书谈及中国当前城乡经济发展中切实存在的现实问题，基于本土实证，以经济视角谏言社会问题，反成见聚共识之作。房价陡升、交通拥堵、留守儿童、农民工的奢境......中国的城市化进程刚刚过半，但大城市的病状和乡村的隐痛已经成为人们关注的焦点。
作者比较了全球经验，立足本十现状，基于实证，力倡中国发展大城市的重要性。社会问题宜疏不宜堵，只有让市场本身充分发挥对包括劳动力在内的生产要素的调节作用，才能从根本上解决当下棘手的社会问题，政府的功能不是与市场博奔，而是在市场失语的地方，以长远眼光，布局科学的基础设施，提供公共服务供给。
《大国大城》将告诉你，只有在聚集中经济发展才能走向均衡，只有以追求人均GDP的均衡取代追求区域GDP的均衡，才能充分发挥出大国的国家竞争力，并提升全体人民的公共利益。
1月运动
巴菲特给年轻人的3个建议：1）投资自己；2）投资身体；3）和优秀的人为伍。
2）跑步、冥想即是投资身体；
从本月开始重启跑步与冥想，保持一定量的运动，拥有一个健康的体魄，才能活得久、众人爱、赚到多。有益的事情一直坚持做下去；冥想也是我丢掉很久的一件有益的事情了，它有助于我放松身心、去跟自己内在深入的连接。
与卓越同行
巴菲特给年轻人的3个建议：1）投资自己；2）投资身体；3）和优秀的人为伍。
巴菲特说“和优秀的人在一 起，就会不知不觉地进步”。每个人都需要找到掂起脚尖才能完成的事情，因为这是引导人不断进步走向成功的动力。夸夸群无疑是能让我掂起脚尖不断完成写作学习的环境！感谢与大家的相遇，感谢群主@668
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这真的是一件很有意义的事情，一年来夸群带给我的成长是巨大的，也相信更多的小伙伴聚集到赞群，发生更多的交流、成长，让我们日拱一卒、共同进步！
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